Základem Stock Characteristics jsou profesionální finanční data, ke kterým se běžný investor obtížně dostává. Nejde jen o aktuální výsledky firem, ale o rozsáhlou historii dat, která umožňuje spolehlivě testovat investiční portfolia.

Profesionální datové zdroje nás stojí desítky tisíc korun měsíčně. Data pravidelně stahujeme, čistíme, sjednocujeme a pomocí vlastních postupů z nich počítáme více než 350 investičních charakteristik. Pracujeme přitom i s historicky zaniklými akciemi, aby při testování nezůstali v datech jen dnešní „vítězové“.

Běžné AI nástroje, jako ChatGPT nebo Claude, nemají automaticky přístup k profesionálním finančním datům v rozsahu a kvalitě potřebné pro spolehlivé investiční analýzy. Mohou vám pomoci s analýzou dostupných informací, ale bez odpovídajících dat nedokážou stejně spolehlivě vyhodnocovat investiční charakteristiky, porovnávat akcie ani testovat investiční portfolia.

Za cenu běžného předplatného tak získáváte přístup k profesionálním datům, za jejichž získávání, čištění a zpracování platíme mnohonásobně více.

Když vybíráte jednotlivé akcie, pravděpodobně čtete výsledky firem, sledujete jejich konkurenci, management, nové produkty nebo zprávy. To všechno jsou důležité informace pro pochopení konkrétní firmy.

Je ale dobré vědět, že veřejné informace, ke kterým se dostanete, už zpravidla zná i zbytek trhu a jejich očekávaný dopad už je zahrnutý v ceně akcie. To je základní myšlenka teorie efektivních trhů Eugena Famy: ceny reflektují dostupné informace.

Charakteristiky se proto nesnaží předpovědět příběh jedné konkrétní firmy. Dívají se na vlastnosti, které mají společné celé skupiny akcií – například jejich ocenění, velikost, volatilitu, kvalitu nebo momentum – a zkoumají, jak tyto vlastnosti historicky souvisely s výnosem a rizikem. Právě na tomto principu stojí faktorové investování, na kterém je naše aplikace postavena.

A to má jednu velkou výhodu: můžete to změřit. Můžete se podívat, jak se akcie s určitou charakteristikou chovaly před 5 nebo 10 lety, porovnat je s ostatními a podle výsledku sestavit portfolio.

Hodnoty charakteristik se ale v čase mění. Proto se mění i akcie, které vašemu nastavení odpovídají, a portfolio je potřeba průběžně upravovat. Stock Characteristics tuhle práci dělá za vás – vy si zvolíte princip, podle kterého chcete investovat.

Nikdo dopředu neví, které akcie budou příštích deset let nejlepší. Investování podle dat proto nestojí na jednom „geniálním“ výběru akcií, ale na pravidelném vyhodnocování toho, co říkají data právě teď.

Firmy se mění, přicházejí nové výsledky a s nimi se mění i to, které akcie nejlépe odpovídají pravidlům, podle kterých jste portfolio sestavili. Stock Characteristics proto jednou měsíčně vezme aktuální data, znovu seřadí akcie podle vámi nastavených pravidel a upozorní vás, pokud se má složení portfolia změnit.

Měsíční interval představuje rozumnou rovnováhu mezi pravidelnou prací s aktuálními daty, minimem času, který musíte portfoliu věnovat, a omezením zbytečně častého obchodování, se kterým jsou spojené poplatky, spready nebo náklady na měnové konverze.

Výsledkem je jednoduchý režim: jednou měsíčně aplikace portfolio přepočítá, upozorní vás na případné změny a vy se rozhodnete, zda je provedete.

U většiny portfolií je potřeba s daněním realizovaných zisků počítat. Aplikace vám už při sestavování portfolia na historických datech ukáže, jak často a jak velká část portfolia se obvykle mění.

Pokud se akcie obměňují častěji, zpravidla je prodáte dříve než za tři roky a nesplníte tak časový test pro osvobození. U portfolií s malými změnami naopak mohou některé pozice časový test splnit. V Česku je základní sazba daně z příjmů 15 %.

S přípravou podkladů pro daňové přiznání vám rádi pomůžeme v rámci vašeho předplatného.

Stock Characteristics můžete používat prakticky s jakýmkoliv brokerem, který nabízí akcie z vašeho portfolia. U podporovaných brokerů můžete účet propojit s aplikací a obchody zadávat přímo z ní. U ostatních vám aplikace ukáže, které akcie nakoupit, prodat nebo ponechat, a obchody provedete sami ve svém brokerském účtu.

Při výběru brokera je důležité zohlednit především velikost portfolia, obchodní poplatky, spready a náklady na měnové konverze.

V Česku může být přibližně do 2,5 milionu Kč zajímavou volbou XTB. U větších portfolií už mohou jeho náklady začít hrát významnější roli. Přibližně od 50 000 Kč dává smysl také RoboMarkets, na který máme automatické napojení.

Řada našich uživatelů investuje také přes eToro, pro které připravujeme přímé propojení s aplikací.

Vaše peníze i akcie vždy zůstávají na vašem vlastním brokerském účtu.

Rádi vám pomůžeme i osobně. Ukážeme vám, jak Stock Characteristics používat a jak si sestavit a nastavit první portfolio.

Pokud s investováním teprve začínáte, můžeme vám také ukázat, jak si založit účet u brokera a jak celý proces funguje. A pokud budete chtít, můžeme se domluvit i na asistenci při prvních úpravách portfolia, abyste si celý postup jednou prošli společně s námi.

Pak už vám aplikace každý měsíc ukáže, co se v portfoliu změnilo a co je případně potřeba upravit.